1968年,在賓夕法尼亞州一個叫造紙谷的小鎮上,頗有抱負的小作家絲黛拉(佐伊·瑪格麗特·科萊蒂飾),以及她的兩位少年朋友奧吉(加布里埃爾·拉什飾)和查克(奧斯汀·扎祖爾飾),他們在萬聖節的晚上用大便、垃圾等物做成的“炸彈”,扔在學校里的惡霸湯米(奧斯汀·艾布拉姆斯飾)的車上,當憤怒的湯米想要報復並在後面追趕時,幸好雷蒙(邁克爾·加爾扎飾),在關鍵時刻幫了絲黛拉他們。為了尋求刺激,絲黛拉、查克和奧吉帶著新朋友雷蒙來到了一座鬼屋,這座房子在很多年前屬於貝洛斯家族,他們是小鎮的創始家族,在這里經營著造紙工廠,小鎮因此而得名。貝洛斯家族別墅里曾住了一名神秘女孩莎拉(凱瑟琳·波拉德飾),她受盡家人的折磨,並被獨自關在一間黑暗的小房間里,禁止外出。孤獨的莎拉於是隔著牆壁給一些孩子們講恐怖故事,然而聽過她講故事的一些孩子們突然死去,這引起了小鎮居民的恐慌和憤怒,莎拉最終在被暴民抓住前用自己的頭發上弔自盡了。絲黛拉意外發現了莎拉的故事書,並把它帶回了家中,然而她卻不知道這本故事書會為她帶來怎樣的噩夢……