“水鬼”俗稱“水猴子”,民間傳言是死者怨氣所化。那些淹死、投水自殺或意外而死的人,會徘徊在淹死的地方,變成水鬼,然後在水里耐心的等待、引誘,或是強迫人落水而死,來當自己的替死鬼。千百年來,水鬼無憂無慮的靠這個方法投胎轉世,擺脫來自地獄的苦難。民國時期,有一處四面環山叫做“天水村”的地方,太姥爺就在那里出生,村民們在村長錢興的帶領下,雖不富足,卻也過著安穩的日子。直到有一天晚上,太姥爺坐船回來,村里開始頻繁出現各種詭異的事……