出身貧苦的馬天明遭陷害捲入一樁滅門慘案，逃亡過程中意外頂替了留洋醫生蔡里昆的身份藏身於衡山醫院。紅色商人朱天德手里掌握著一大筆秘密的紅色資金，卻在躲避敵人追捕時突發急病昏迷不醒，住進了衡山醫院。中統、力行社的特務，日本軍部，上海青幫等各方勢力都對這筆巨款虎視眈眈。因槍擊重傷也住進了衡山醫院的蔡里昆本人，正是蘇區派來接應朱天德的特派員，他讓馬天明繼續維持假身份，二人結盟與各方惡勢力周旋。在險象環生的鬥智鬥勇中，原本一心為財的馬天明被革命者蔡里昆的高風亮節所打動，真正成長為一個深曉民族大義的共產黨人，最終戰勝了惡徒，完成了組織交予的任務，同時也為自己洗清了冤屈。